Aliansi Kerajinan Kerajinan: Rod Rod Dangerfield Of Small Caps



Harga
Deskripsi Produk Aliansi Kerajinan Kerajinan: Rod Rod Dangerfield Of Small Caps

Saham BREW sekarang melakukan perdagangan dengan valuasi sebesar tahun 2013 walaupun terjadi peningkatan pendapatan, margin kotor dan EPS yang signifikan, dan meskipun valuasi merek meningkat 100 - 400% selama periode ini.

Perjanjian terbaru dengan Anheuser-Busch InBev secara signifikan mengurangi ketidakpastian dan mendapatkan legitimasi bagi CBA karena AB / I bersiap untuk menjual merek CBA secara global dan meningkatkan penjualan domestik KONA.

Harga pembelian "tidak kurang dari $ 22" kemungkinan disalahartikan oleh pasar dan mengabaikan kemampuan CBA untuk menguangkan 49% aset perusahaan tanpa memicu perubahan dalam acara kontrol.

Produksi KONA yang bermigrasi ke fasilitas AB / I menandakan evolusi model bisnis CBA menjadi "biaya royalti", model bisnis, memisahkan merek secara fisik dan menetapkan panggung untuk kemungkinan divestasi.

Penilaian KONA dengan asumsi 425K Barrels di FY16 dan $ 2.000 / barrel setara dengan lebih dari $ 44 per saham untuk KONA saja dan meningkat saat AB / I mempromosikan merek secara global.

Mengingat kapitalisasi pasar serupa dari Aliansi Brew Kerajinan (NASDAQ: BREW) (selanjutnya disebut CBA) hari ini jika dibandingkan dengan pencapaian tertinggi yang dicapai pada bulan Oktober 2013, saya pikir akan sangat berharga untuk merenungkan kinerja dan prospek relatif perusahaan itu dan kemudian sekarang.

Ini menjadi jelas agak cepat bahwa saham BREW secara signifikan dinilai rendah hari ini dibandingkan dengan valuasi yang diberikan oleh pasar pada bulan Oktober, 2013, baik secara fundamental murni maupun ketika memberi manfaat besar bagi perusahaan dari perjanjian baru dan negosiasi ulang dengan Anheuser Busch InBev (NYSE: BUD), (selanjutnya disebut AB / I), sebagaimana diuraikan dalam CBA 8-K tertanggal 8/23/16 dipertimbangkan.

Langkah pertama dalam membandingkan perusahaan hari ini sampai Oktober 2013, adalah untuk mengidentifikasi faktor pendukung dalam dua demonstrasi dan valuasi yang ingin kami analisis. Pada 2Q dan 3Q13, aktivitas M & A yang meningkat di ruang bir kerajinan tampaknya membuat saham semua pabrik kerajinan bergerak. Saham Perusahaan Bir Boston (NYSE: SAM) dan CBA keduanya mengalami pergerakan kuat selama beberapa bulan sebelum mencapai puncak tertinggi Oktober. Pergerakan ini memuncak di tingkat tertinggi baru untuk kedua perusahaan pada akhir Oktober, 2013, karena Duvel Moortgat yang berbasis di Belgia, pada tanggal 17 Oktober 2013, mengumumkan akuisisi Boulevard Brewing of Kansas City, MO. Kedua saham tersebut mencapai titik tertinggi di kuartal berikut karena aktivitas M & A berkurang untuk satu periode dan harapan akan sebuah peristiwa material berkurang.Baca juga: plakat wisuda
5 24
Copyright © 2015. OKEbutik Template Allright reserved.